2025年おすすめ原材料投資ブローカー

オンラインで取引できる原材料は何ですか？

原材料（コモディティ）とは、世界経済にとって不可欠な物資であり、エネルギー、金属、農産物など、私たちの生活や産業の基盤を支える商品です。これらは国際市場で取引されており、原材料市場の価格形成は「需要と供給」、さらには地政学リスク、天候、国際的な政策決定など、さまざまな要因に大きく影響されます。近年、オンライン取引の普及により、個人投資家でもCFD（差金決済取引）、先物（Futures）、ETF（上場投資信託）など、さまざまな金融商品を通じて原材料への投資が簡単にできるようになりました。

投資対象：金（ゴールド）

金は「安全資産」と呼ばれ、経済危機やインフレが懸念される場面で人気が集まります。資産分散を考える投資家にとってポートフォリオの安定化に役立ち、長期的な価値保存効果も期待できます。価格変動は他のコモディティより比較的穏やかです。ETFやCFD、または現物（金貨・金地金）でも投資可能です。

投資対象：原油（ブレント原油）

原油は世界景気や地政学的な要因に非常に敏感な商品であり、価格の上下が激しくなりやすいのが特徴です。変動幅が大きいため、中〜上級者、そしてリスク許容度の高い方に向いています。短期売買での収益機会も多いですが、相場急変や逆風リスクにも注意が必要です。CFDや先物、ETFで取引されます。

投資対象：天然ガス

天然ガスは季節性や地政学リスク、供給制約などで価格が激しく変動する商品です。短期的なイベントによる急騰・急落が頻発するため、短期トレードや変動を活かしたい投資家に適しています。一方、リスクコントロールが不可欠です。CFDや先物での取引が主流です。

投資対象：アルミニウム

アルミニウムは自動車・航空機・建設など幅広い産業で使われます。産業需要と国際市場動向の影響を強く受けるため、景気循環に関心がある中級者に人気です。価格は比較的安定していますが、供給過剰や経済減速時の下落リスクにも注意が必要です。CFD・先物・ETFを活用します。

投資対象：穀物（小麦・とうもろこし・大豆）

小麦・とうもろこし・大豆は、食料安全保障や世界人口動向と密接に関係しています。天候不順や政策変動による価格変動はありますが、全体的には比較的安定した値動きが見込めます。リスク分散や資源インフレへの備えとして、ETFや先物、CFDなどが活用できます。農産物特有の季節性や需給バランスにも目を配ることが大切です。

コモディティへの投資方法は？

複数の方法でコモディティ（原材料、エネルギー、貴金属など）へ投資することが可能です。選択する手段は、ご自身の投資スタイル（短期トレードによる積極運用か、長期安定型か）や目的によって変わります。コモディティは本来「実物資産」ですが、現在では金融商品を通して手軽にアクセスできるようになっています。それぞれの特徴と選び方をわかりやすく比較解説します。

Investir via les CFD (Contracts for Difference)

CFD（差金決済取引）は、対象となる商品を実際に保有せずに、価格変動による差額で損益を得る金融商品です。少ない資金で大きなポジションを持てるレバレッジの活用や、上昇・下落両方向の価格変動を活かした短期売買が可能です。一方で、ハイリスク・ハイリターンの特性から、元本損失のリスクもあります。

例：原油のCFD取引

例えば、原油の価格が1バレル＝90ドルの時、10バレル分（900ドル相当）のCFDを購入し、価格が95ドルに上昇したら売却した場合、差額5ドル×10＝50ドルの利益となります（実際に原油を受け取ることはありません。証拠金と手数料が必要です）。

Investir via les contrats à terme (futures)

先物（Futures）は、将来の特定日に決まった価格でコモディティを売買する契約です。価格変動リスクの「ヘッジ」や、短期～中期の価格変動益を狙う「投機」に使われます。証拠金を預けて取引し、満期前に決済することで現物の受け渡しを避けることもできます。

例：小麦の先物取引

1トン＝270ドルで小麦の先物契約（3か月後満期）を購入し、2か月後に価格が1トン＝290ドルに上昇した場合、その時点で決済すれば20ドル×取引量分の利益となります。

Investir via les ETF (Exchange Traded Funds)

ETF（上場投資信託）は、証券取引所で株式のように売買できる投資信託です。金や原油など個別商品に連動するETFや、複数コモディティを組み合わせたETFがあり、分散投資や長期投資に適しています。少額から購入でき、保有や換金も手軽です。

例：金ETFへの投資

金価格に連動するETFを10口（1口＝2,000円）購入。金価格が上昇しETFの価格が2,200円になれば、200円×10口＝2,000円の評価益となります（ETF自体の管理コストがかかります）。

Investir dans les actions de sociétés liées aux matières premières

鉱山会社・石油会社・農業ビジネスなど、「コモディティを扱う企業の株式」へ投資する方法です。コモディティ価格の影響を間接的に受けるため、企業業績や市況も重視した投資先となります。配当や企業成長も期待できる一方、株価変動はコモディティ価格以外の要因にも左右されます。

例：コモディティ関連株の購入

金鉱山会社A社の株を1株1,500円で100株（15万円分）購入。金価格の上昇と事業利益増加で株価が1,800円になれば、30,000円の評価益となります（企業業績、配当などの要素も加味）。

Investir dans les matières premières physiques

金や銀など「現物資産」を直接購入・保管する方法です。自分自身で資産を管理でき、インフレや通貨リスクへの分散にもなります。ただし、保管・盗難リスクや流動性（現金化）の課題もあります。

例：金地金の購入

100グラム（金1g＝10,000円計算）の金地金を店頭購入し自宅で保管。価格が1g＝12,000円に上がれば時価は120万円になり、10万円の含み益となります（保管料や売却時手数料は別途）。

コモディティ投資には多様な選択肢があり、ご自身の目的やリスク許容度により最適なアプローチが異なります。それぞれの特徴やリスクを理解し、分散投資の一環として検討することが重要です。

あなたの投資家プロフィールに応じた原材料は何ですか？

投資家プロファイルに応じたおすすめのコモディティ選び

コモディティ市場は多様で、各資産の値動きや収益性、地政学的リスクの影響度も大きく異なります。そのため、すべての投資家が同じ資産を選ぶべきとは限りません。自身の経験値やリスク許容度に適したコモディティを選ぶことで、より安定した投資経験が期待できます。下記では、投資家プロファイルごとに推奨される主なコモディティと、その特徴についてご案内します。

🟢 初心者：安定性と予測しやすさを重視したコモディティ

初めてコモディティ投資に取り組む投資家には、以下のような「金」と「アルミニウム」が適しています。

• 金の特徴
• 価格変動が比較的穏やかで、長期的に安定価値を保ちやすい
• 世界的に認知度が高く、有事にも資産分散先として機能
• ETF（上場投資信託）や低レバレッジCFDでの分散投資が有効
• アルミニウムの特徴
• 工業需要が幅広く安定しているため、極端な価格暴落が少なめ
• 産業トレンドや経済成長に連動しやすい
• 日中の短期取引より、中長期の保持戦略が推奨
• 推奨戦略
• ETFやCFDなど簡便に取引できる商品を利用
• レバレッジは低めからスタート
• 毎日の細かな売買（デイトレード）は避け、中長期的な視点を重視

🟡 中級者：よりダイナミックで経済動向にも敏感な資産へ

市場の動きやニュースに関心が持てる中級者には、「原油」や「穀物」など、価格の動きが活発なコモディティが適しています。

• 原油の特徴
• 世界経済や地政学リスクに左右されやすく、ニュースの影響を短期間で受ける
• 価格の変動幅が大きく、トレード機会が頻繁に発生
• 穀物の特徴
• 天候や世界的な需給バランス、政策ニュースで動きやすい
• 特定期間に価格が急変するリスクとチャンスがある
• 推奨戦略
• CFDやETFを活用したスイングトレード（数日～数週間の取引）が適切
• ニュースや経済指標のチェックを欠かさない
• 損失限定のためのストップロス注文導入

🔴 上級者：極めて高い変動リスクに挑むコモディティ短期運用

経験豊富で積極的な運用手法に慣れている上級者には、「天然ガス」、「原油の短期取引」、「穀物の短期トレード」など、非常に値動きの激しい資産が選ばれます。

• 天然ガスの特徴
• 気候や需給の変化、国際的なニュースに敏感に反応し、日々大きく価格が動く
• 価格予測には高度なチャート分析やタイミング判断が必要
• 原油・穀物の短期取引
• 1日単位のデイ（デイトレード）、数分～数時間のスキャルピングでもチャンスが多い
• 高い注意力と即時の判断力が要求される
• 推奨戦略
• テクニカル指標（移動平均線、ボリンジャーバンドなど）を積極活用
• スキャルピングやカバートレード、ヘッジ（リスク軽減策）など複数の手法を駆使
• レバレッジ値は慎重に管理し、損失拡大防止の管理ルールを徹底

どのコモディティを選択する場合でも、自分の投資スタイルやリスク許容度を理解し、市場知識の習得を心がけることが成功への第一歩です。

商品取引のための証券会社を選ぶにはどうすればよいですか？

投資家がコモディティ（商品）取引で効率的かつ安全に運用するためには、信頼できる証券会社（ブローカー）を選ぶことが極めて重要です。不適切な選択は、資産を危険にさらしたり、必要な機能が不足したりするリスクがあります。最適なブローカーを探す際は、以下の主要ポイントを丁寧に確認してください。

上記の各項目について十分に比較・検討することで、より安全で快適なコモディティ取引環境を構築できます。

なぜコモディティに投資するのか？

なぜ、投資ポートフォリオにおいてコモディティ（商品）が注目されているのでしょうか？株式や債券などの伝統的な資産に比べ、コモディティ投資の意義は一見分かりにくいかもしれません。しかし、バランスの取れた資産運用を考えるうえで、コモディティは独自の役割を果たします。この選択肢が持つ特徴と潜在的なリスクを踏まえつつ、その意義を多角的に考えてみましょう。

コモディティは、株式や債券とは異なる需給や価格変動のメカニズムで動くため、伝統的資産との関連性が比較的低い傾向にあります。例えば、金属や穀物、エネルギー資源の価格は、天候や地政学的リスク、消費動向など独自の要因で大きく動くことがあるため、株式市場の動きに左右されにくいのです。そのため、ポートフォリオ全体のリスク分散効果が得られる「分散投資」の観点から、コモディティは有効な選択肢となります。

また、世界的なインフレーション（物価上昇）の局面では、コモディティの一部、特に農産物やエネルギー価格が直接的に上昇傾向を示すことが多く見られます。これは、インフレ時に実物資産が持つ価値が相対的に高まりやすく、金融資産だけでは守りきれない購買力の下落を一定程度カバーできるためです。よって、コモディティはインフレヘッジ（インフレから資産を守る手段）として機能する可能性を持っています。

特に金（ゴールド）や貴金属といった「価値の保存手段」とされるコモディティは、市場や経済の先行きが不透明な時期に注目されます。こうした「安全資産」とも呼ばれる資産は、株式などリスク資産の価格が大きく下落した時でもある程度安定した価値を保つ傾向があり、ポートフォリオ全体のリスクを和らげるクッション的な役割を担います。

一方で、石油や一部の工業用金属といったコモディティは、世界情勢や経済サイクル、政策動向などに左右されやすく、需給バランスやニュースによる短期的な値動きの大きさが特徴です。そのため、一定の市況分析力や情報感度を活かして短中期的な収益機会を狙う「戦術的な投資対象」として利用されるケースもあります。

Informations importantes

En résumé
コモディティへの投資は、過度なリターンを保証するものではありませんが、分散効果やインフレ耐性、リスク回避の観点から、堅実なポートフォリオ構築において不可欠な役割を果たし得ます。市場環境やご自身の投資目的に応じて、全体バランスの中で戦略的に位置づけることが大切です。

商品取引の費用はいくらですか？

コモディティ（商品）取引にかかるコストは、トレーダーの利益に直接影響します。代表的な費用には、「スプレッド」「取引手数料」「スワップ（ファイナンス費用）」「非アクティブ料金（口座維持費）」「出金手数料」があります。これらの費用を正しく理解することは、無駄なコストを抑え、リターンを最適化するために非常に重要です。それぞれの費用項目と、実際にどのくらいのコストになるか見ていきましょう。

1. スプレッド

スプレッドとは、売値（Bid）と買値（Ask）の差額で、取引ごとに必ず発生するコストです。スプレッドが狭いほどコストが低くなり、利益を出しやすくなります。逆に、スプレッドが広いとその分、利益が削られるため注意が必要です。

スプレッドの例

たとえば金の先物を1ロット（100グラム）取引する場合、買値が7,010円、売値が7,005円なら、スプレッドは5円です。1ロット取引毎に5円が実質コストとなります。もし1日に10回取引すれば、合計で50円のコストが発生します。

2. 取引手数料

証券会社や取引所により、1回ごとまたは往復あたりで「取引手数料」がかかる場合があります。この手数料はスプレッドとは別に発生します。手数料が高い場合、取引が頻繁だと積み重なって大きなコストになるため、注意が必要です。

取引手数料の例

1回の取引（新規ポジションの買い建ておよび売却）につき300円の手数料が発生する場合、1日に5回取引をすれば、合計で1,500円（300円×5回）の手数料となります。

3. スワップ（ファイナンス費用）

スワップは、ポジション（建玉）を翌日以降も持ち続けた場合に発生する金利調整額です。これは「日計り（デイトレード）」では発生しませんが、数日間ポジションを保有する中長期トレードには大きなコストとなることがあります。金利動向やポジションの向き（ロング/ショート）により、プラスとなる場合もマイナスとなる場合もあります。

スワップの例

原油の先物を1ロット建てて3日ポジションを保有し、1日あたりスワップコストが60円の場合、3日で合計180円（60円×3日）のスワップ費用が発生します。

4. 非アクティブ料金

口座を一定期間利用しないままだと、「非アクティブ料金」「口座維持費」が自動的に引き落とされる場合があります。利用していない期間もコストが発生するため、長期間取引を予定しない場合は注意が必要です。

非アクティブ料金の例

証券会社によっては、3ヵ月間取引がない状態が続くと、月額500円の口座維持費が発生します。半年間（6カ月）未取引の場合、3,000円（500円×6カ月）の費用が自動で差し引かれます。

5. 出金手数料

口座から資金を出金する際に「出金手数料」がかかる場合があります。無料のところもありますが、回数や金額によって費用がかかるケースもあるので、出金時には必ず確認しましょう。

出金手数料の例

1回の出金で300円の手数料が必要な場合、毎月出金すると年間で3,600円（300円×12回）のコストとなります。何度も出金すると、その都度コストが発生します。

原材料の最新価格

日本における原材料から得られる収入の課税について

日本におけるコモディティ（原材料）投資から得られる収入への課税は、利用する金融商品（デリバティブ、ファンド、株式、現物保有）やそれぞれの税法上の扱いによって異なります。これらの収益は通常、「資産所得（資本収益）」のカテゴリに該当しますが、商品ごとに特有の課税ルールや控除、優遇措置が設けられている場合があります。以下、主な投資手段ごとの課税体系と特徴をまとめます。

CFDや先物取引で得られる利益は、「申告分離課税」として20.315%の税率（所得税15%、住民税5%、復興特別所得税0.315%）で課税されます。これらは他の先物・オプション取引と損益通算が可能で、年間の損失は翌年以降3年間繰り越して控除することができます。そのため、活発に取引される投資家には損益通算や繰越の制度が重要なポイントとなります。

コモディティETFもまた、上場株式などと同様に申告分離課税20.315%が適用されます。ETFからの分配金（配当）は配当所得として扱われ、配当控除の適用や損失の繰越も認められています。なお、ETFの仕組みや保有資産構成によっては、追加の課税要素（例えば、裏付け資産が現物の場合は譲渡所得になることも）に注意が必要です。

資源・鉱山・石油関連企業などの株式投資も、上場株式等に準じた分離課税20.315%となります。売却益や配当金はそれぞれ異なる税目で取り扱われ、配当控除や譲渡損失の繰越控除等、株式投資の一般的な税務ルールが適用されます。なお、非上場の場合には取扱いが異なる点もあるため、上場・非上場の区別に注意が必要です。

金や銀など現物を直接保有し、売却・譲渡した場合の利益については「譲渡所得」または「雑所得」として総合課税の対象となります。1年間の売却益が年間50万円以下であれば特別控除の適用があります。5年超保有した場合は長期譲渡所得として課税負担が軽減されますが、それ未満は短期譲渡所得として総合課税されます。これにより、保有期間や売却タイミングによって実効税率が変動するのが現物投資の特徴です。

これら課税ルールの詳細適用や改正には変動もありますので、最新の税務情報確認や、場合によっては税理士等の専門家へのご相談も推奨されます。

原材料：コンタンゴ効果とバックワーデーションを理解する

原油や小麦、金などのコモディティ（商品）市場では、「スポット価格（直近で売買される価格）」と「先物価格（将来の受渡しを約束する価格）」という2つの価格が存在します。同じ商品の価格でも、受渡し時期によって値段が異なることが多いのです。この価格の並び方（カーブ）が「コンタンゴ」または「バックワーデーション」と呼ばれる特徴的な形になることは、市場分析だけでなく、投資判断にも直接影響を与えます。カーブの形状を理解すれば、現在の需給状況や市場心理をより正確に読み取ることができます。

コンタンゴ：将来の価格が現時点より高いとき

コンタンゴは、先物価格がスポット価格よりも高い現象を指します。たとえば、今すぐ買うよりも、1ヵ月・3ヵ月・6ヵ月後の商品を約束する価格の方が順に高くなるケースです。

この現象が起きる主な理由は、在庫の保管コスト（倉庫代や保険料）、資金のコスト（金利）など、「持ち続けることにかかる費用」が反映されるためです。そのため、在庫が溢れやすく、供給が安定している石油や金属など保存できる商品でよく見られます。また、将来的な価格変動リスクへの備えも加味されています。

例：石油市場でのコンタンゴ

石油価格が下落し、貯蔵タンクが余っている時、現物価格（スポット）は安くなります。一方、将来の需要回復や保管コストを見越して、数か月先の先物価格は現物より高くなります。2020年春の原油市場が代表例で、現物が過剰な状態で先物との価格差が大きくなりました。

バックワーデーション：今すぐ欲しい！

逆に、バックワーデーションは、スポット価格が先物価格より高い状態を指します。つまり、「今すぐその商品が欲しい！」という市場心理が強まる状況です。

この現象が発生する主な要因は、突発的な供給不足や異常気象・戦争などによる需要急増です。市場では「今が一番大変で、高い値段を払ってでも手に入れたい」というムードが生まれます。将来には供給回復が見込まれているため、先物価格はスポットより低くなります。

例：ウクライナ危機下の小麦市場

戦争や天災で主要産地の供給がストップすると、小麦の現物価格は急上昇します。一方で、数ヶ月先には新たな収穫や供給再開への期待から、先物価格の上昇は限定的となり、スポット＞先物のカーブ（バックワーデーション）が形成されます。

なぜ投資家にとって重要なのか？

ETFやETC、先物連動型ファンドなど、多くの金融商品は先物価格に連動しています。これらの商品は、満期となった先物契約を次の期日にロール（乗り換え）し続ける必要があります。コンタンゴの時は、安い先物を売って高い先物を買うため、ロールオーバーごとにコストがかかり、投資リターンが目減りしやすくなります。

一方、バックワーデーションのときは、逆にロール時に利益が出やすく、長期保有でもパフォーマンスが上がりやすい傾向があります。そのため、カーブの形状を知らずに投資をすると、「現物の値動きとファンドの値動きが違う」といった現象も起こりやすくなります。

En résumé

コモディティの価格カーブ（コンタンゴかバックワーデーションか）を分析することは、現状の需給バランスや市場の先行き予想を把握し、適切な投資戦略を立てる上で非常に役立ちます。想定とは異なるカーブ形状に注目することで、市場参加者の心理や警戒感を読み取り、パフォーマンスに納得感を持つことができます。価格カーブのチェックは、投資判断の重要なヒントとなるでしょう。

P. Laurore

HelloSafeのファイナンス専門家

HelloSafeの共同創設者であり、パリ・ドーフィン大学でファイナンスの修士号を取得したポリーヌは、個人金融に関する高い専門知識を持ち、ユーザーが自身の金融選択をよりよく理解し、最適化できるよう支援しています。 HelloSafeでは、貯蓄、投資、個人ファイナンスに関する分かりやすく教育的なコンテンツの設計において重要な役割を担っています。 金融教育に情熱を持つポリーヌは、監修するすべてのコンテンツにおいて、信頼性が高く、透明性があり、公平な情報を提供することに努めており、自立的で賢明な資産管理を可能にします。その一環として、彼女は100以上のトレーディングプラットフォームを実際にテストし、インターネットユーザーが最良の選択をできるようサポートしています。